国家电网宣布将以混合所有制形式参与增量配网市场。2016年12月,国家电网公司在召开新闻发布会,拟以混合所有制方式开展增量配电投资业务。增量配电网是新一轮电改中“有序放开配售电业务”的重要一环,配电环节将在能源局的主导下向社会资本逐渐放开,引入竞争机制有望对原有电网垄断格局形成冲击。国家电网的快速反应体现其重视程度,也从侧面证明了配电网业务对原有利益的重要性与吸引力。我们认为国家电网进军增量配网业务,刺激全行业竞争,首先利好国网旗下企业,推荐 苹果等巨头引领清洁能源投资,利好运营改善与装机需求。近日金风科技发布公告,其全资子公司天润拟转让其下属项目公司南阳润唐新能源有限公司、润川新能源有限公司、朔州市平鲁区斯能风电有限公司及巧家天巧风电有限公司各30%的股权给Apple,而后续Apple将继续采购金风科技所持风电场生产的清洁电力。近年来大量公司开始进行清洁能源领域投资,硅谷的科技巨头包括谷歌、微软、亚马逊都推行低碳计划,一方面为缓解全球变暖趋势,树立担负社会责任的正面形象,二来是为自己供电,减少电费(美国风电具有价格竞争优势)。苹果自本身致力于100%清洁能源供电,目前为止全球范围内实现了93%,后续将继续帮助与督促供应链企业实行绿色产业链布局。我们认为,科技巨头投资新能源,证明了清洁能源的经济价值与社会价值,未来随着“绿色产业链”趋势的推进,一方面新能源装机需求有望持续增长;另一方面绿色供应链将通过大用户直供电、虚拟电厂等方式使用清洁能源,进一步缓解新能源弃电现象。我们认为新能源产业需求处于上升期,尽管供给侧格局存在一定产能压力,龙头企业仍能够通过综合竞争力优势实现增长,长期看好新能源龙头金风科技、隆基股份,同时关注运营改善弹性标的如吉电股份、京运通、旷达科技、太阳能、东旭蓝天。
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