随着上市公司三季报披露加速，各机构投资者的最新动向也被“”。就目前已披露的三季报来看，机构投资者调仓换股动作跑男灵异事件较大。 截至目前，沪深两市共有204家上市公司公布三季报，其中51家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金的身影，重点个股包括云图控股、中国巨石600176股吧)、万华化学600309股吧)、东方雨虹002271股吧)、新洋丰000902股吧)、恒力股份、松芝股份002454股吧)、烽火通信600498股吧)、济川药业600566股吧)等。 而从行业来看，社保基金和险资对有色金属、医药、建筑材料等板块青睐有加。“可以看到，三季度获得社保基金加仓的个股盈利能力都比较亮眼，在当前市场下，业绩为王的投资不变。”市场人士表示。 随着政策出现边际宽松，“加大基建投资”有望提升市场对国内金属需求预期。就机构进出来看，炼石有色000697股吧)、合盛硅业等获得社保加仓，锡业股份000960股吧)、正海磁材300224股吧)等则获得险资关注。 中信证券分析师敖翀指出，黄金作为传统的抗通胀资产将得到资金关注，特别是在滞胀阶段相对收益较高的保值特性有望获得资金的青睐。维持黄金行业“强于大市”的评级，关注紫金矿业601899股吧)、山东黄金600547股吧)、银泰资源000975股吧)、西部黄金601069股吧)等。 此外，锂钴行业同样被业内看好。天风证券分析师杨诚笑指出，根据国内以往情况电池厂装机容量在10月份有望继续保持高度增长，电钴、动力3C钴盐三重需求传统旺季，补库采购需求可能推动国内钴价企稳回升。 关注钴行业的龙头华友姑业、寒锐钴业、盛屯矿业600711股吧)等。锂下游3C部分四季度相对旺季需求有望边际逐步改善，关注天齐锂业002466股吧)、赣锋锂业002460股吧)、珠峰600338股吧)等。 经过持续调整，医药龙头个股的19倍市盈率普遍低于历史平均水平，现在正是建仓好时机。数据显示，贝达药业、鱼跃医疗002223股吧)、健友股份、健帆生物、新和成002001股吧)等获得社保基金、险资不同程度加仓。 兴业证券分析师徐佳熹指出，目前医药板块的估值水平，其性价比已经接近了2011年板块回调后的水平。虽然由于行业大背景的因素，使得当下的医药板块还称不上“遍地黄金”，但这样的板块性价比，已经为2018年四季度乃至2019年的“发力”做好了“蓄势”。 投资者立足于三季报，关注仿创药、CRO/CMO、零售药店等政策发展趋势的细分领域优质个股： 首先是仿创药领域，推荐研发管线股吧)及过评领先的华海药业600521股吧)、科伦药业002422股吧)； 其次在CRO/CMO领域，关注研发强度领先、产业链纵向延伸的泰格医药300347股吧)、昭衍新药、凯莱英、博腾股份300363股吧)； 最后零售药店领域，看好业绩优良、连锁化程度高的益丰药房603939股吧)、一心堂002727股吧)、老百姓603883股吧)。 随着业绩稳定增长，目前建筑材料行业估值处于历史底部区间。从机构加仓角度来看，社保基金态度乐观，三季度对鲁阳节能002088股吧)、塔牌集团002233股吧)、海螺水泥600585股吧)、东方雨虹等多股进行了不同程度的加仓。 天风证券分析师盛昌盛表示继续看好华南地区，尤其是广东市场，基建发力背景下，区域内财政实力强解决资金担忧，人口绝对数领先全国、出生率较高、结构年轻化，决定水泥需求长期稳健支撑，并且具备粤港澳大湾区等政策利好。关注塔牌集团、华新水泥600801股吧)等。 除水泥行业外，有行业人士表示装饰建材龙头东方雨虹、伟星新材002372股吧)、兔宝宝002043股吧)、三棵树等市占率提升的成长逻辑确立，驱动因素在于消费升级及地产集中度提升。 本文由来源于财鼎国际(www.hengpunai.cn) |