“自从跟网贷大佬们学会了分散投资，鸡蛋不要装在一个篮子里，聪明的我把资金分散放到了不同平台，结果现在所有群里都能看到我的身影。”这是一则当下P2P爆雷潮的段子，却真实反映出投资者的无奈心态。自4月中旬百亿级平台善林金融爆雷开始，网贷行业呈现多米诺骨牌效应，唐小僧、联璧金融、牛板金、投融家、钱爸爸、银票网、永利宝、爱投资、银豆网……一连串耳熟能详的百亿级大平台都爆雷了。一时间，投资者陷入了恐慌情绪。那么，在行业风雨飘摇之际，P2P还能投资吗？ 在业内人士看来，从基本面讲，投资者有资金配置的需求，企业有借款需求，现有的金融体系无法全部满足，网贷就有存在价值。而从监管层面来看，央行等监管机构期望的是互联网金融规范经营。7月9日，央行官网发布消息称，再用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治，化解存量风险，消除风险隐患，同时初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。也就是说，此轮P2P平台爆雷，是行业的自然出清、净化，最终，经营规范、稳健的平台将会突出重围，走到最后。 上海协力律师事务所高级合伙人马晨光在接受《上海金融报》记者采访时表示，首先，投资一家平台前，投资者应该对平台进行“尽职调查”。“需确认该平台的营业执照、税务登记证、组织机构代码证等证件是否存在瑕疵、平台的业务资质证明是否齐备。其次，投资者可在裁判文书网、全国法院被执行人信息查询系统中，查询平台是否曾涉及重大诉讼、高管是否存在违法记录等。最后，投资者可使用‘以图搜图’功能，确保网站公开的办公图片不是伪造的。”她说，“同时，投资者还可以通过观看平台上发布信息的活跃度、标的情况、投资人评价、有无举报经历等进行辨别。此外，还可以从第三方网贷平台等上获得该平台的相关信息，查看是否有负面报道等。” 第二，相比证券、保险等其他金融行业来说，P2P平台频繁爆雷的原因之一在于从业人员水平整体不够高，管理能力与风控水平相对较弱。P2P平台归根到底还是金融行业，但又是专业性很强、准入门槛高、需要丰富实践经验的行业。从这方面考虑，在投资前，投资人可将平台高管的专业性与稳定性作为考量因素。对于专业性来说，投资前可调查高管团队是否有金融经验、是否曾在知名金融机构担任要职等；对于稳定性来说，投资人可通过平台股权转让情况进行评价，因为在平台危机四伏的情况下，大桥未久atad往往伴随着管理层的更换与退出。 第三，真实的借款人是投资者考量是否应进行投资的重要依据。“唐小僧被警方查封冻结后，有曝出，其虚拟借款项目并没有真实借款人。e租宝、钱多网、联璧金融等被立案侦查的平台，也都是没有真实借款人。”她表示，“由此来看，投资者在决定投资某一平台前，需对借款人的身份信息、借款用途、还款来源、借款人信用报告、抵押物信息、价格评估报告等进行考量。” 第四，对于广告频繁的P2P平台，投资者也应当。马晨光说，“根据各地方监管部门要求，P2P平台在未备案之前，应控量而不允许超过原来的规模。在此背景下铺广告，要么是平台交易量急剧下降，要么就是需要更多的资金来弥补窟窿。” 第五，投资者要密集发布“短标”或者“秒标”的平台。马晨光说，“如果某一平台一改往日发标模式，突然发布大量短期标、高息标，此时投资者应立即提高。很多诈骗跑平台，往往就是抓住投资者想要立竿见影得到回报的心理，大量发布短期标。” 值得关注的是，为避免投资者的恐慌情绪，切实做好投资者的权益工作，越来越多的P2P平台投资者集中抱团，兴起了投监会模式。 记者了解到，投监会即“投资人监督委员会”，它并不是新生名词，是投资者自发形成的组织，其也由投资者选举产生。具体的工作是可以代表全体投资者，不定期对平台的各项资产标的进行检查和监督，鉴别发标的真实情况，实地考察总公司和各地营业部的经营状况，通过多方监管杜绝平台风险。 “以微贷网的投监会为例，很多投资者对自己所投的标的不放心，或者有疑问，他们就会在微贷网社区里面提出。”微贷网督导部主管何先生向《上海金融报》记者表示，“经过微贷网督导部的认证，督导部会在社区中对投资者的问题给予相应的回复，如果该投资者或其投资的标的附近有投监会，其就可以认领上述投资标的，进行查标。” 微贷网投监会会长胡百利则告诉《上海金融报》记者，“微贷网的资产标的以汽车抵押为主，一般投监会在查标时，首先是确保标的的真实性，比如，什么样的人借了钱，所抵押的资产（汽车）是否属实，该资产（汽车）是否在该借款人的名下，同时，还要确认投资者的钱是否真正流向的借款人，也就是是否有具体的打款凭证，来证明借款流程的成立。” 胡百利进一步表示，车贷抵押一般都需要去车管所办理抵押登记手续，这样在查标的过程中，也避免了汽车资产的二次抵押或多次抵押。最终，投监会会将查标的过程以报告和图片的形式公开发布在投资人的社区中。 微贷网投监会秘书长邱先生也在接受《上海金融报》记者采访时表示，投监会的最大作用和最根本的出发点在于确认平台所发布标的的真实性，因为有些平台出事的源头就是该平台发布了自融假标，由此才会出现老板跑的现象。如果投监会确认了标的的真实性，就避免了风险，即便整个行业出现了资金流转问题，平台老板不在，但你的债权是真实存在的。而至于一些恶意的和逃废债的问题，则需要平台和监管层出面，通过法律途径来解决。 中国人民大学院副院长、央行规范互联网金融意见专家组杨东对此评价，随着P2P的蓬勃发展，平台在创新和风险中最大的平衡点是投资者，投监会的模式值得借鉴，这有利于促进平台与投资者的自治，与监管办法更好地融合。 |