相较于仍处在深度转型中的寿险业，财险业因其较短的承保周期和较强的刚需属性，更能穿越经济周期，实现保费收入和净利润的稳健增长。 从A股上市险企2022年业绩报告来看，受汽车消费需求上升、车辆出险率下降、汛期巨灾少发以及险企自身实施降本增效战略影响，财险“老三家”人保财险、平安产险、太保产险2022年合计实现净利润437.11亿元，共实现保费收入9538.49亿元，市场份额占比达64.16%。 在车险综合对保费影响消退情况下，2022年，车险保费恢复性增长，行业成本结构改善，恶性竞争减少。同时，非车险受到市场需求提升及有利政策激励迎来高速发展。财险行业“马太效应”愈加凸显，高质量发展径也更为清晰。 受益于车险保费收入、承保利润上升及非车险业务快速发展，三家龙头险企的财险业务原保险保费收入均实现较快增长，但净利润增速、综合成本率出现分化。 数据显示，2022年，人保财险、平安产险、太保产险分别实现净利润265.47亿元、88.79亿元、82.85亿元。就增幅而言，人保财险、太保产险净利润同比分别增长17.5%和30.4%，平安产险净利润同比减少45.2%。 “公司去年财险业务当中承保利润比较好，这说明我们在承保环节降本增效的空间非常大，规模越大空间越大。”中国人保总裁王廷科认为，财险提升盈利能力的关键点在于降成本。“我们推出了降本增效行动方案和风险减量行动方案，这是降低综合成本率的两个抓手。” 整体综合成本率波动，是平安产险净利润减少的背后推手。2022年，该公司综合成本率同比上升2.3%至100.3%，保险业务赔款支出加大是主因。平安产险去年的保险业务综合成本率为131.4%，同比上升40.2%。 “这主要是因为经济复杂，小微企业客户经营困难增加，对其还款能力产生负面影响。从中长期来看，基于我国经济强大的韧性和发展动力，国家出台的相关支持性政策发挥效力以及平安产险以品质优先的积极主动的风险管控举措，保险业务品质未来会回归至正常水平。”平安产险在年报中如是分析。 年报显示，2022年，人保财险、平安产险、太保产险分别实现原保险保费收入4854.34亿元、2980.38亿元、1703.77亿元，同比增长8.3%、10.4%、11.6%。其中，车险业务依然是财险行业的主力担当。 受出行需求降低带来的车辆出险率减少影响，“老三家”车险赔付率均有一定程度下降，加之汽车消费政策持续落地以及机动车保有量增加，车险业务逐渐走出了综合期的业绩低谷，“老三家”2022年车险保费收入全线正增长。人保财险、平安产险、太保产险车险业务原保险保费收入分别为2711.6亿元、2012.98亿元、979.92亿元，增速分别为6.2%、6.6%、6.7%。车险保费增加的同时，“老三家”车险业务综合成本率进一步优化。2022年，平安产险、人保财险、太保产险的车险业务综合成本率分别为95.8%、95.6%、96.9%。 车险承保仍然是“老三家”主要利润来源。2022年，人保财险、平安产险、太保产险分别实现车险承保利润113.05亿元、80.32 亿元和28.36亿元。合计车险承保盈利221.73亿元，已经超过3家公司2022年净利润总和的一半。 新能源车险成为财险公司新的竞技场。2022年，中国人保承保新能源车467万辆，增长59.6%，保费收入206亿元，增长72.7%。中国人保副总裁于泽表示，中国人保正积极参与自动驾驶及智能网联的探索研发，承接了银保监会自动驾驶方面的专属产品安排。同时，公司也在全力推进与新能源汽车电池厂家和主机厂的合作。未来，不管是新能源汽车还是智能驾驶，在定价和保险产品上都有一定先发优势。 谈到财险业中长期发展机遇时，王廷科表示，行业面临三大驱动因素。一是伴随乡村振兴和农业强国建设的加快，包含农险在内的乡村振兴保险业务面临良好发展前景；二是国家加快建设现代产业体系，传统的产业基础再造、新兴产业壮大发展、数字经济蓬勃发展，保险将在科技创新、绿色环保、工程投资、物流运输、对外等方面为法人业务带来广阔发展空间；三是国家深入实施扩大内需的战略，为个人业务带来潜在增长空间，与家居生活、健康医疗、旅游出行相关的保险业务将持续加快发展。 从年报来看，农险、健康险、责任险、信用保险等非车险业务正迎来飞速发展。人保财险非车险保费占比达44.1%，同比上升1%；太保产险非车险业务收入同比增长19%，占比达42.49%，提升2.6%；平安非车险原保费收入730.56亿元，同比增长24.7%，高于车险6.6%的增速。其中，太保产险农险业务收入同比增长32.7%，承保利润增长近692.9%；人保财险农险实现原保险保费收入520.54亿元，同比增长 22%，承保利润扭亏为盈。 “未来，人保财险将进一步探索新兴责任险类和个人类责任险。”于泽表示，非车险的多样性、专业性比车险复杂得多，此前公司对非车险已做出一系列的工程，其将会在2023年得到体现，预计在没有特别大灾害的情况下，非车险的综合成本率将有望控制在100%以内。
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