钢铁“押注”跨国基建 鉴于中国的钢铁、有色、水泥等行业的扩张均伴随前些年大规模基础设施建设而兴起，业内人士普遍看好“一带一”带给中国优势行业的前景。冶金规划研究院院长李新创指出，和中国相比，“一带一”沿线主要国家钢铁工业比较落后，钢材净进口国占70%以上。此前，经济学家林毅夫撰文称：“中国在建材方面产能严重过剩，这一战略对世界经济和中国的稳定与发展都有益处。” 简评：国内钢铁业“押注”跨国基建不说一本万利，做好国内产能与国外市场的对接，更好契合不同地区尤其是“一带一”沿线国家的需求，至少能有效缓解产能压力。 酒钢宏兴独董迟京东辞职 公司业绩不见起色 酒钢宏兴在公告中表示，迟京东的辞职导致公司董事占董事会人数的比例低于要求，根据证监会[微博]《关于在上市公司建立董事制度的指导意见》、《公司章程》的有关，在公司董事会未增补新的董事之前，迟京东先生仍将履行董事职务。 简评：在酒钢业绩刚刚有点儿起色的时候，迟京东做为董事辞去职务，令业内颇有不解。说不上“引咎辞职”，也谈不上“功成身退”。，做为钢铁业内资深的专业人士，迟京东有着自己的职业规划。正常的职务变动无可厚非，不宜过分解读。 工业4.0来袭 钢铁制造迎升级机遇 那么钢铁企业如何更好地生产及销售产品呢?观念的转变尤为重要。电商平台为近几年钢铁行业互联网化的产物，其在方便交易的同时，可通过历史交易记录，运用大数据来发现未来商机。另外，物流园等产业也在不断完善，一条龙服务，增加了钢铁的销售渠道，同时提高了销量。“互联网+钢铁”的运用，对于后期钢铁的发展起到强有力的支撑，改变了钢铁制造的观念导向。满足客户需求，方便客户交易，服务于客户，才是钢铁行业新的发展趋势。 中钢协：后期铁矿石价格将以低位运行为主 3月份，钢材市场继续呈现供大于求的形势，钢铁生产虽保持较高水平，但同比小幅下降。受铁矿石库存由降转升等因素影响，铁矿石价格继续下降，且降幅加大。后期铁矿石供给充足，但需求难以保持增长，供大于求态势难有改观，预计铁矿石价格仍将以低位运行为主。 简评：目前环保对钢厂的影响才刚刚开始，后期随着环保要求逐渐施压，钢厂生产会继续下滑，铁矿石需求也会下降。后期来看，国际铁矿石市场供过于求的局面将进一步加重，铁矿石价格仍有继续下跌的空间。 分析师集体看跌矿价 尽管铁矿石价格已经跌破50美元/吨大关，然而，面对国际市场供给过剩的局面，中国继续疲弱的需求，以及环保政策的升温，目前来看，多位分析人士一致认为，铁矿石价格远未见底，在二季度矿石供应将达到峰值的预期下，将继续向更低价位靠拢。 铁矿贸易商困境 对未来没有太多信心 未来两三年矿价很难上涨的主要原因还是经济问题：“没有新的增长点，原来的投资对经济的拉动是放缓的，无论从宏观经济还是钢铁行业本身，调整的周期都比较长，不会在两三年之内就完成。” 安源煤业试水互联网金融 我国目前的煤炭年消费量超过40亿吨，如果加上中间商各级贸易商的交易，煤炭交易远超1.5万亿元，假设未来取得5%的市场份额即有750亿元的融资池，1%的净利率的权益利润为3.75亿元，30倍的估值就可以支撑起112亿元的市值;而如果放大一倍，10%的市场份额和2%的净利率，就可以支撑起450倍的市值。 简评：穷则变。传统工业领域中，钢铁业已经率先与互联网展开融合。如今煤炭行业也紧随其后。两者都是在行业萧条之际不约而同地选择了“互联网+”的概念做为突破口。钢铁业已经初尝甜头。煤炭业此番试水，也是想从新模式中分一杯羹，至于酸甜苦辣，只有吃过才知道。 FMG：最高生产额避免矿价大幅波动 中国进口铁矿石的20%都是来自FMG，该公司首席运营官NevillePower在博鳌论坛上表示，非常高兴地看到中国经济继续保持强劲增长。中国还有3亿需要实现城市化，这对澳来说是巨大商机。未来数十年，中国将大规模从进口钢铁。同时他还表示，基础设施建成速度决定每年钢铁需求量，NevillePower 也表示看到中国汽车产业的迅速发展，现在汽车拥有量将在五年之后翻一番，由每十人一辆变成每五人一辆。他表示，虽然目前需求量稍有减少，增长幅度不如从前，但市场总体需求还是可以的。他称美国用了三十到四十年的时间才从中国当前水平发展到70%到75%的城市化水平，所以未来中国的需求量还是很大的。 简评：随着限产呼声越来越高，铁矿石市场的恶性竞争有了一丝被遏制的苗头。想要形成燎原之势，还为时过早，毕竟现在对限产上心的只有FMG，它正面临被挤压出铁矿石市场的危机。不是FMG想限产，而是它已经无力“拼本钱”。如无意外，FMG将会在接下来的进一步价格战中被其他几大铁矿石巨头彻底。 焦炭将维持探底模式 国家对压缩钢铁产能在今年变得愈发强烈，负面效应不但诱发市场对未来国内焦炭消费量下降的担忧，同时也给期货盘面造成较大的负面冲击。近8个交易日内焦炭期货大幅下挫，主力1509合约自1000元/吨平台跌落至930元/吨下方，跌幅超过7%。尽管当下大型钢厂复工积极，努力提升开工率，但产能扩张显著受限，旺季预期落空或给焦炭利空打击，其跌势恐将延续。 降价冲击波：铁矿石企业 国内矿山企业利用衍生品工具的比例相对较低，大多数矿企保持着谨慎态度。“一是和矿山经营水平有关，二是和战略规划和决策层的认识有关。因为衍生品是一个区别于现货经营的新领域，企业有理解障碍、操作障碍、人员障碍、资金障碍等。”说。 矿价跌至十年新低 钢价继续偏弱整理 政策层面密集出台的利好传导到实体经济仍有一个时滞过程，国内需求短时间仍难以大幅转好。在矿价持续大幅下跌至近十年新低的拖累下，现货市场成交及商家心态均受到较大影响，短期国内钢价或将继续偏弱整理。 成本跌势沉重，钢价弱势延续 上周，月初资金压力放缓，但铁矿石等原料大幅下滑，成本支撑难寻，市场信心受到重创，商家出货不畅、让利走货，期螺及热轧期货更是加速下挫。目前成本维持下滑，市场仍缺乏重大利好刺激，预计本周钢价或弱势延续。 简评：四月伊始从目前钢材市场看，国内市场利空氛围更强一些，因此近期钢价弱势下行的格局不会改变，除非基本面发生较大的变化。 成本下移供给增加 钢价下行趋势不变 继3月30日央行出台《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》之后，4月2日发改委、财政部、水利部日前联合发布《关于鼓励和引导社会资本参与重大水利工程建设运营的实施意见》。对于经济的托底行为较为明显，后期关于降准、降息的预期进一步升温，另外作为经济增速的强有力引擎，基建投资或加码，进而拉动钢材下游需求。综上来看，笔者认为短期内国内钢材市场利空氛围更强一些，因此近期钢价弱势下行的格局不会改变，除非基本面发生较大的变化。 期货大跌 钢价转头下行 短期跌幅过大，市场需求修复。在短短一周的时间内，铁矿石再度遭到重挫，大幅回调至50美元以下，创出十年以来的新低，螺纹钢期货大跌136元/吨，钢材现货价格也跌至3月中旬水平。短期市场跌幅过大，市场进行技术性修复的可能性较大。加之目前宏观经济不佳，政策偏于刺激，贸易商仍有抄底囤货的意愿。总的来说，经过短暂调整，市场逐渐回归，清明节后，钢价或将震荡持稳，并积累再次上行动力。 房地产新政仍难拉动螺纹钢需求 由于直接降低首付比例对需求的刺激，预计短期内房地产销量尤其是住宅销量将出现明显回升。一是降低首套房和二套房首付比例将直接推动首次置业和改善性需求两类自住型购房者入场购房;二是免征住房销售营业税的年限由5年降至2年，交易成本的下降将激发一部分投资需求。短期来看，房地产销量的回升将加速地产施工进程，加上2015年基建投资的加速，预计将推动螺纹钢需求在短期内企稳。 简评：预计此次地产新政短期对改善性需求将有望迎来一波，但销售改善趋势恐难持续。总体看当前政策对国内钢市需求提振依然有限，预计后期仍将有进一步经济托底的政策出台。 后期供应压力较大中厚板价格弱势盘整 上周国内中厚板市场均价小幅下跌。受铁矿石价格大幅下跌及期货市场持续走低的影响，市场观望情绪加重，下游用户采购积极性不高，市场成交逐渐疲软。商家信心受到打击，部分商家担心后期市场价格仍有下跌，加快去库存化，市场主流价格逐渐走弱。不过目前部分地区价格已处于低位，加上新资源到货比较缓慢，因此商家跌价意愿不强，而前期上涨相对过快的地区价格逐渐回归。 建材市场价格继续下跌 成交平淡 3日建材现货市场价格小幅下行。上海、杭州、济南、福州、南昌、南宁、广州、长沙、武汉、、天津、、太原、成都、西安市场价格下跌10元-40元/吨。重庆、贵阳市场价格上涨10元/吨。现全国市场HRB400(20MM)均价在2586/吨，较上一交易日价格下跌12元/吨。 市场信心悲观 热轧价格震荡下跌 从市场反馈情况来看，上周京津冀市场价格小幅走弱，在钢材和矿石期货大幅走低的影响下，终端用户多谨慎观望，市场成交量萎缩明显，商家报价也随之回落，不过4月份加入检修的钢厂增多，将对价格形成一定支撑，预计本周京津冀市场价格或将止跌企稳。上周上海市场热轧价格大幅下跌，由于部分商家急需回笼资金，不断抛出低价资源，使得其他商家有跟风降价，加之矿石价格屡创新低，市场信心悲观，在此态势下，预计本周上海市场价格将以震荡下跌为主。 市场观望情绪加重冷轧价格震荡盘弱 上周五冷板指数较上一交易日下跌0.20%。截止到3日全国24个主要城市冷轧价格继续下跌，具体如下。0.5mm冷轧板卷平均价格较上一交易日下跌7元/吨，其中上海市场价格下跌20元/吨。1.0mm冷轧卷板平均价格较上一交易日下跌6元/吨，其中武汉市场价格下跌20元/吨。 国内钢市透支短期采购力重回跌势 近期钢铁产业链上相关期货产品的价格全面跌至新低，对现货钢市的成交及商家心态均形成较大影响，钢价弱势运行的格局难改。不过，当前国内钢市正值传统的消费旺季，市场供应压力并不大，钢价下行的空间估计比较有限。 阳泉为钢铁业等实行普惠运价 阳泉市制定出台的《减轻企业负担促进工业稳定运行的若干措施》于本月正式实施，内容涉及涉企行政、涉企收费、政策支持、创优四个方面，共62条。对焦炭、金属矿石、钢铁及有色金属、非金属矿石、矿物性建筑材料、水泥、粮食、化肥及农药、鲜活及其他等10类铁运输货物，实行普惠运价等。 简评：聚沙成塔。钢铁业既需要高屋建瓴的国家级战略来开拓和刺激市场，也需要地方实实在在地出台“小政策”来开绿灯，高低搭配，才能从内外两方面为钢铁业的复苏和发展提供动力。 前两月安徽钢材出口增长逾八成 1月至2月安徽钢材出口29.2万吨，比去年同期增加86.3%;货值11.1亿元人民币，增长55.5%。钢材出口量值均大幅增长。然而钢材出口价格同比下降。海关数据显示，2月份钢材出口10.9万吨，同比增加1.3倍，同比增幅达 2014年1月以来最高;出口值4.3亿元，同比增长88.9%;均价3905.7元/吨，同比下跌16.4%;环比上涨4.8%。以一般贸易方式出口钢材28.3万吨，增加88.9%，占同期全省钢材出口总量的96.7%。 简评：安徽钢铁出口量猛增的意义主要在于提振市场信心。虽然钢价同比下降，但从环比来看仍处于稳步上升期。在最的前两个月中取得如此成绩，殊为难得。经过三月的巩固充实，数据会更加好看。不过光好看还不行，还要“耐看”，这便取决于安徽钢铁业是否有进一步产业升级，冲击高端钢铁市场抑或提高产品附加值。 山东生铁企业开工率仅六成 目前，山东地区生铁企业共计有高炉32座，检修11座，高炉开工率为65.63%，较去年同期下降20.87%，日投放量减少3400吨。从全国地区来看，目前受环保影响最为明显的城市就是山东地区，山西、、辽宁等主要生铁产区铁厂生产暂未受到影响，反而在低迷行情的制约之下，企业停产检修。此外，目前全国高炉开工率也保持在6成左右。 简评：生铁产能的多少直接决定着钢铁的产能。山东已经被关停了2座生铁企业，高炉也累计关闭了4座。环保的执度也算得上空前了。从客观上也从上游卡住了钢铁产能的能力。只是关停的企业职工如何安置，企业的复工是完全依靠自身还是能够获得的一些扶持吗，或者说，关停了就不打算再开了? 文章来源于http://www.daosimt4.com/MT4平台出租 |